Nepali Times
BHOLA NATH CHALISE
Nepalipan
Liberty and society


BHOLA NATH CHALISE


As the country grapples with an intensifying insurgency, three issues in recent weeks have stolen the headlines away from the conflict: appointment of the Nepal Rastra Bank governor, the rise in the prices of petroleum products, and the increase in VAT to 13 percent.

Unscrupulous politicians and tail-wagging intellectuals of notoriously self-centered Kathmandu Valley are aflutter. This gives the impression that the situation in the rest of the country is normal, as politicians indulge in their usual shenanigans to ridicule democracy.

Debates in the Nepali media revolve around the politically-correct rhetoric of leftists in social democratic garb: 'the poor are ignorant and need planning by the governmen&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;', 'the government has to think strategicall&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;', 'the state must intervene because of the free marketeers assumption that every individual knows what is in his own self-interest is false', and the punchline: 'every human being is equal'.

It is therefore no surprise that the core points of discussion in this left-led discussion have been knee-jerk free market bashing. The debate on the appointment of the governor became so spiteful that candidates were publicly undressed. Some of them even started strutting about as if they had already won the contest. If they were suitable candidates, being labelled political stooges and accused of being party bagmen would have been the kiss of death.

To institutionalise individual liberty, the government's authority must be limited. Issues directly affecting individuals should be left to them to decide. It may sound utopian, but that is what has historically worked. Everything else was an experiment in chaos and disorder and a diversion from human destiny.

Small, resource poor countries like Switzerland and Netherlands did not get waylaid by ideology. They carved a niche for themselves by believing in their own worth and having a clearly-defined national goal. Here, we go into national paroxysms over the appointment of a central bank governor. If a government is endowed with exclusive prerogative to literally mint money no matter what, every government would misuse that provision. And so, in Nepal, candidates tear at each other to become the governor which carries a salary of $350 per month whereas an economist of the caliber demanded by the job has an international market value of more than $3,500 a month.

The statists may dismiss privatisation of Nepal Oil Corporation on the grounds that petroleum products are a 'strategic commodity'. But actually it has more to do with keeping this strategic item in their control so it can be plundered for the party war chest. Partisan vested interest dictates the definition of what should be 'strategi&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'&#'216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;216;', 'security' or 'essential' items.

If the private sector is able to handle health care efficiently, why can't it be allowed to deal in petroleum? The government should be restricted to activities the voters asked them to perform. They aren't supposed to indulge in indiscriminate taxation. The VAT increase was inexcusable, especially because it was not even an elected government that did it. The argument that the money is needed to buy more guns is even more indefensible.

Not surprisingly, apologetic capitalists and statist intellectuals like to confuse the issues. We need to demystify the selection of governor, hike in petro prices and VAT increase and link them to the institutionalisation of individual liberty. In a democracy, people are allowed to raise a hue and cry. A government is needed to control the tyranny of individualism, but the irony here is that it is the government that has run amok.

Dr Bhola Nath Chalise is is a liberal economist.


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(11 JAN 2013 - 17 JAN 2013)


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